7月12日，周五欧市盘中，美元指数维持104.50附近；美元/日元位于159.25左右。本交易日，投资者将聚焦美国PPI报告，预计将引发市场大行情。本文对美元指数、欧元、英镑、日元、澳元汇率日内走势进行预测。

  市场基本面分析

  日本央行可能的干预行动导致美元/日元和欧元/日元大幅下跌。如果美元/日元和欧元/日元面临下行压力，美元指数将难以从当前水平大幅走强。

  周四，因美国6月整体消费物价意外下降，提振美联储最快在9月启动降息的预期，美元遭到抛售。追踪美元兑六种主要货币的美元指数周四收盘重挫0.51%，报104.48；美元指数盘中最低跌至104.08。

  美国劳工部周四报告称，美国6月消费者物价指数(CPI)环比下降0.1%，这是自2020年5月以来首次下滑，此前市场预期为增长0.1%；美国6月未季调CPI同比上涨3.0%，低于市场预期的3.1%，创下自去年6月以来的最低水平。

  此外，美国6月未季调核心CPI年率录得3.3%，低于市场预期的3.4%，为2021年4月以来的最低水平。6月季调后核心CPI月率录得0.1%，低于市场预期的0.2%，为2021年8月以来的最低水平。

  芝商所(CME)美联储利率观察工具显示，美国CPI数据公布后，美联储9月降息25个基点的几率为85%，大幅高于周三的70%。

  日元兑美元汇率周四一度上涨超过2%。日元大幅上涨引发日本当局可能对货币进行干预的猜测。

  目前，策略师和市场参与者对于周四的走势仍在争论不休，有人认为是期权交易平仓的结果，另一些则认为是日本当局干预导致的。

  日本当地朝日电视台引述政府消息人士称，官员进行了干预。时事新闻通信社(Jiji)引述日本外汇事务最高官员神田真人的话称，他无法评论是否存在干预，但日元近期走势“不符合基本面”。

  周五亚洲时段，美元/日元再度出现剧烈的波动。受日本央行进行汇率检查的消息影响，美元/日元短线跳水170点后又迅速抹去所有跌幅，亚盘时段一度在动辄100多点的宽幅区间波动不断。

  汇率检查通常发生在波动性增加、口头干预似乎不足以抑制汇率波动的时候。值得注意的是，日本央行上一次进行此类检查是在2022年9月，几天后就进行了汇市干预。

  北京时间周五20:30，美国6月生产者物价指数(PPI)报告将出炉。权威媒体调查显示，美国6月PPI月率料增长0.1%，年率料攀升2.3%。调查并显示，美国6月核心PPI月率料上升0.2%，年率料增长2.5%。

  北京时间周五22:00，美国7月密歇根大学消费者信心指数初值将出炉，预计为68.5，前值为68.2。

  投资者也将聚焦通胀相关数据。美国7月密歇根大学1年通胀预期初值预计为3.0%，5-10年通胀预期初值预计也为3.0%。

  美元指数

  美元指数昨日急剧跌破104.75附近的支撑，并测试104.077。这是由低于预期的美国CPI导致的，该数据增加市场对美联储9月份降息的预期。目前，美元指数已从昨日的低点有所回升，并保持在104上方，近期可能会保持在104-106区间内。